केरळची अर्थव्यवस्था प्रामुख्याने " लोकशाही समाजवादी कल्याणकारी राज्य " या संकल्पनेवर आधारित आहे. काही, जसे की फायनान्शियल एक्सप्रेस, "मनी ऑर्डर इकॉनॉमी" हा शब्द वापरतात.